「目指すべきは無借金経営」のウソ

無借金会社とは、借入をしていない会社のことです。無借金経営をすすめるコンサルタント・税理士はたくさんいます。「借入がない（少ない）会社=いい会社」 ではありません。まず目指すべきは実質無借金経営です。実質無借金経営とは「1億円の借入をしているけど、キャッシュも1億円以上ある。だからいつでも返済できるのだけど、返済するとキャッシュが薄くなるので返済していない」という状態です。無借金経営に至るプロセスで、絶対に実質無借金経営を経由してきたはずです。当初は借入をして、キャッシュより借入の方が多かった時期が必ずあるものです。つまり、利益を上げ続けることによって内部留保をして、まずは借金経営から実質無借金経営となり、さらに進んで最終的に無借金経営になったはずなのです。無借金経営こそが素晴らしいと勘違いをしていると、会社を潰してしまいます。これからの経営はまずは実質無借金経営、さらに無保証経営（借入に経営者の個人保証がついていない状態）を目指すべきです。

「節税をすればキャッシュがたまる」のウソ

もちろん会社からキャッシュが出ていかない節税や最低限の節税は必要です。しかし、ただ単に税金だけ少なくなればよいという過度な節税は、結果としてより多くのキャッシュが出ていってしまいます。そんなはずはないと考える社長も多いのでしょうが、それが事実です。節税と財務は真逆なのです。節税をすることで確かに税金として出ていくキャッシュは少なくなりますが、節税を行うために会社から出ていくキャッシュは非常に大きくなります。財務戦略でもっとも大切なことは、会社が存続し続けること、つまり会社を潰させないということです。会社を強くして、どんなことがあっても潰れない会社をつくろうとしているにもかかわらず、節税をすることでキャッシュがどんどん出ていってしまうのであれば本末転倒です。意識を節税から納税に向ければ、確かに税金という名のキャッシュはたくさん出ていきますが、結果的に会社に多くのキャッシュがたまり強い会社になることができます。

「毎年利益が出ているから、うちの会社は安全」のウソ

会社経営において利益は大事なものです。会社を存続させ、成長させていくための源泉になるものは利益です。ですから毎年利益を出している中小企業の社長はすばらしいです。しかし、これが時におおきな勘違いにつながります。会社からキャシュが減る要因には①赤字・②投資・③借入の返済の3つがあります。たとえ毎年利益が出ていても、②投資・③借入の返済でキャッシュが減ってしまっていることも考えられます。毎年利益が出ていて好調な会社は、事業投資も盛んに行う傾向があります。また借入依存度が高い会社は借入の返済額が多くなり、毎年出ている利益ではキャッシュが足りないということがあるのです。

「売上や利益が増えると会社にキャッシュが残る」のウソ

単純に考えると、売上や利益が増えれば会社にキャッシュは残るはずです。実際このように考えて、資金繰りが苦しくなると売上拡大に走り、さらに資金繰りが苦しくなる社長がたくさんいます。一般的に会社は商品を仕入れて在庫を持ち、販売してキャッシュを回収することを繰り返しています。ほとんどの会社は掛けで取引をしますので、仕入代金の支払いが先で、売上代金の回収は後になります。支払いより回収が遅くなる「サイト負け」になるのです。サイト負けの会社が、売上拡大しようとすると売掛金の回収までの間はキャッシュが足りなくなるのが当たり前なのです。現状の売上で利益が出ていれば、売上を増やさなくても利益はキャッシュとして会社に残ります。しかし、売上を増やそうとすると売掛金・棚卸資産が増え、会社のキャッシュは減ってしまうのです。逆に、利益が出ている状態で上手に売上を減少させると売掛金・棚卸資産が減るので、会社のキャッシュが増える現象が生じます。「売上が増えないのにキャッシュが数倍増える方法を教えます」という本の宣伝がありますが、当たり前のことを言っているだけなのです。もともと持っているキャッシュが少なければキャッシュは数倍にも増えることになります。

「借入は悪」のウソ

借入にはいいイメージがないかもしれませんが、会社経営には必要なものです。特に会社を成長させるためには欠かせないものです。「借入をして事業投資をする」「借入をして会社のキャッシュに余力をもっておく」というのは財務戦略です。会社を成長させるためには、資金調達→投資→回収のサイクルを上手く回す必要があります。この資金調達が借入なのです。借入で「時間を買う」と考えられます。事業をはじめようとするとき、お金がたまるのを待っていたらチャンスを失います。お金がたまる数年後には事業が時代遅れになってしまうからです。また「将来の利益の前倒し」と考えることもできます。将来手にする利益をいま手にするわけです。